海外ファンド/為替ヘッジ/外貨建て債券/コスト比較編集・執筆:隆之(40代・外資系金融OB)
為替ヘッジ|最新

為替ヘッジあり・なし、どちらを選ぶか。目論見書の3行と1本の式で読み解く

同じ指数に投資するファンドでも、為替ヘッジの有無で1年後の円建て損益は10万円単位で変わる。目論見書の3行と1本の式で、ヘッジコストの正体(金利差)と損益分岐の為替を自分で計算できるようにする。

デスクランプの下に広げた運用報告の印刷資料と帳簿、机上の静物
デスクランプの下に広げた運用報告の印刷資料と帳簿、机上の静物

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海外インデックス

米国・全世界・先進国の株式指数ファンドを、為替の寄与を分けて読む

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為替ヘッジ

ヘッジあり・なしの損益差と、金利差で決まるヘッジコストの読み方

外貨建て債券

外国債券ファンドの利回り表示から、為替と費用を差し引いて残る部分を見る

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コスト比較

信託報酬・実質コスト・ヘッジコストの三層を、目論見書の数字で並べる

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